지금 메타투자하면 늦었을까?

오늘은 메타의 실적 발표 후(7월 30일) 메타에 대해서 공부하는 시간을 갖게 씁니다. 2분기 실적발표에 따르면 매출 475억 2천만 달러, 순이익 188억 4천만 달러 전년 대비 21.6% 18% 증가한 수치이다. 메타 현재PBR 32.65, PBR 11.95임. 일일메타 사용자가 35억 명에 달하여 매우 인상적인 기업입니다.  다음은 메타에 대한 대담프로그램을 요약한 것이다.

연도별 메타 매출액 이익률도표

                분기 메타 매출액과 주당순이익증가율표

### 메타의 AI 투자 전략
- **메타의 AI 투자**: 메타는 현재 AI 분야에 **완전히 올인하고 있는 상황이다.
  - 광고 수익을 통해 얻은 자금을 AI 투자에 집중하고 있으며, 인재 채용이 어려울 경우 관련 회사를 인수하는 방식으로 인재를 확보하고 있다.
  - 최근 인수한 회사들은 모두 인재 확보를 위한 전략의 일환이다.
- **알렉산더 왕 영입**: 메타는 **알렉산더 왕**을 영입하기 위해 특정 회사를 인수한 사례가 있다.
  - 이는 메타의 AI 투자 전략의 일환으로, 인재 확보가 중요한 요소로 작용하고 있음을 보여준다.
- **AI 세상의 리스크 주식에 리스크가 존재한다, 이는 AI 세상이 도래하지 않을 경우 큰 문제가 발생할 수 있음을 의미한다.
  - 그러나 AI 분야에 대한 막대한 투자는 **장기적으로 기회**가 될 것이라는 긍정적인 시각도 존재한다.
- 미래시장이 10% 정도 열리기 시작**했으며, 메타는 이를 통해 미래의 기회를 모색하고 있다.
  - 이러한 투자 전략은 메타의 지속적인 성장 가능성을 높이는 요소로 작용할 것이다.

### 테슬라와 메타의 수익률 비교
- **기업 소개**: 오늘은 메타라는 기업을 소개하며, 테슬라와의 **상대 수익률**을 비교할 예정이다.
  - 한국에서 가장 많이 투자되는 해외 주식은 **테슬라**이며, 그 뒤를 **엔비디아**와 **팔란티어**가 잇고 있다.
- 메타 수익률- 메타는 최근 3년 동안 63.5% 상승하였으며, 이는 안정적인 성장을 보여준다.
  - 반면, 테슬라는 같은 기간 동안 **29.46%** 상승에 그쳤다.
- **투자자들의 인식**: 한국 투자자들은 메타보다는 테슬라에 더 많은 투자를 하고 있으며, 이는 여러 요인에 기인한다.
  - 성장주에 대한 선호와 언론의 영향이 주요 요인으로 작용하고 있다.
- **투자 전략의 중요성**: 투자자들은 **수익률**을 비교할 때 메타와 테슬라의 차이를 인식해야 하며, 메타의 성장 가능성을 고려할 필요가 있다.

### 한국 투자자들의 테슬라 선호
- **투자 경향**: 한국 투자자들은 **성장주**에 대한 선호가 강하며, 특히 테슬라에 대한 투자가 많다.
  - 이는 행동 경제학적으로 **남이 사면 나도 사야 한다는 심리**가 작용하고 있다.
- **언론의 영향**: 테슬라에 대한 언론 보도가 많아, 투자자들이 자연스럽게 테슬라에 관심을 가지게 된다.
  - 언론은 조회수를 높이기 위해 테슬라 관련 기사를 많이 작성하고, 이는 투자자들의 관심을 더욱 증대시킨다.
- **악순환의 루프**: 테슬라에 대한 기사가 많아지면, 더 많은 사람들이 테슬라에 투자하게 되고, 이는 다시 언론의 보도를 증가시키는 악순환이 발생한다.

• - **투자자의 경각심**: 투자자들은 이러한 경향을 인식하고, **다양한 투자 기회를 고려**해야 한다.

### 메타의 비즈니스 모델 분석

- **비즈니스 구조**: 메타는 **페이스북**, **인스타그램**, **스레드** 등 다양한 플랫폼을 운영하고 있다.
  - 이들 플랫폼은 광고 수익의 주요 원천으로 작용하고 있다.
- **리얼리티 랩스 사업부**: 메타는 리얼리티 랩스 사업부를 통해 **스마트 안경**과 같은 혁신적인 제품을 개발하고 있다.
  - 이 사업부는 현재 적자를 보고 있으나, 향후 성공 가능성이 존재한다.
- **AI 기반 광고**: 메타는 AI를 활용하여 광고주들이 최적의 광고를 제작하고 배포할 수 있도록 지원하고 있다.
  - 이는 광고 시장에서 메타의 **지위를 강화**하는 요소로 작용할 것이다.
- **실적 전망**: 메타는 이번 분기 실적에서 광고 부문에서 **성장**이 있을 것으로 예상하고 있다.

### 리얼리티 랩스 사업부 현황
- **사업부 현황**: 리얼리티 랩스 사업부는 현재 **적자**를 보고 있으며, 이 부문이 메타의 **아픈 손가락**으로 지목되고 있다.
  - 이 사업부의 부문장은 올해가 **마지막 기회**라고 언급하며, 큰 전환점이 될 수 있음을 강조하고 있다.
- **스마트 안경 개발**: 메타는 스마트 안경을 통해 **제2의 스마트폰**이 될 수 있는 가능성을 모색하고 있다.
  - 그러나 무게와 배터리 문제는 여전히 해결해야 할 과제로 남아 있다.
- **AI 기술의 필요성**: 스마트 안경의 성공을 위해서는 AI 기술의 발전이 필수적이다.
  - AI 기술이 발전하면 전력 소모를 줄이고 무게를 경량화할 수 있을 것이다.
- **시장 확장 가능성**: 메타는 전 세계적으로 **35억명**의 사용자 기반을 가지고 있으며, 이는 향후 시장 확장 가능성을 높이는 요소로 작용할 것이다.

### 메타의 장기적 투자 가치

- **투자 성과**: 메타는 지난 3년 동안 테슬라에 비해 **두 배 이상의 수익률**을 기록하고 있다.
  - 이는 메타의 장기적인 투자 가치를 높이는 요소로 작용할 것이다.
- **CEO의 의사 결정**: 메타의 창업자가 여전히 CEO로 재직하고 있어, **과감한 의사 결정**이 가능하다.
  - 이는 메타의 전략적 방향성을 유지하는 데 중요한 역할을 한다.
- **시가 총액**: 현재 메타의 시가 총액은 **1.7조 달러**로, 이는 결코 작은 규모가 아니다.
  - 비트코인 시가 총액보다 작지만, 여전히 큰 기업으로 평가받고 있다.

- **투자 전략**: 메타는 안정적인 수익 구조를 가지고 있으며, 주가의 변동성이 크지 않아 **투자대상으로 적합하다고 평가된다.

### 투자 전략과 시장 전망
- **투자 접근법**: 투자자들은 남들이 많이 가는 길이 아닌, **자신만의 길**을 찾아야 한다.
  - 대중주에 대한 투자보다는 **소외된 기회**를 찾아야 할 필요가 있다.
- **평균과 컨센서스**: "Average is a trap, consensus is a sell"라는 말처럼, 대중의 선택이 항상 옳지 않음을 인식해야 한다.
  - 남들이 좋다고 하는 주식이 반드시 좋은 주식이 아닐 수 있다.
- **투자자의 경각심**: 한국에서 약 90%의 투자자가 손실을 보고 있다는 점을 고려할 때, 대중의 선택에 따라 투자하는 것은 위험할 수 있다.
  - 따라서, **신중한 투자 결정**이 필요하다.
- **자신의 판단**: 투자자는 자신의 판단을 믿고, 남들이 가지 않는 길을 선택하는 것이 중요하다.

                           애널리스트의 의견

마무리
투자는 본인의 투자원칙을 가지고  원금손실 없이 착실히 10% 내외  작은 수익 목표, 탐욕의 억제로 뇌동매매금지가 지름길이다. 철저히 매출액과 이익률에 따라 시장의 주가에 순응해야 돈을 벌 수 있다.